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Se acabaron los tiempos de ventas elevadas (Parte 3)

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La causa principal de la caída del mercado de semiconductores es la fuerte reducción de las ventas unitarias de ordenadores de sobremesa y portátiles, smartphones y tabletas en los últimos doce meses, que ha provocado una severa contracción de las ventas unitarias y precio de las memorias, uno de los mayores ingredientes del valor de los ordenadores y teléfonos inteligentes. Según Gartner, el mercado de memorias (DRAM y NAND combinadas) caerá este año el 35,5%, hasta los 92.300 millones de dólares, aunque la misma consultora espera que se recupere en 2024, con un crecimiento en facturación del 70%.

 

“La época de los grandes volúmenes de ventas de memorias y de precios elevados se ha acabado, sobre todo en los mercados de ordenadores, smartphones y tabletas”, asegura  Richard Gordon, vicepresidente de Gartner y responsable de las estimaciones de la consultora.  Como se ve en el gráfico superior de WSTS, la facturación de memorias representa más de una cuarta del total de circuitos integrados. Tanto para 2022 como 2023, WSTS ya preveía una caída del 12,6% y 17%, respectivamente, que será mucho mayor, cuando en 2021 hubo un saludable crecimiento del 30,9%. La fuerte caída del precio medio de las memorias, unido a sus menores ventas unitarias, está teniendo un efecto devastador en el conjunto del mercado.

 

Los principales perjudicados por este declive de las memorias de semiconductor han sido sus principales fabricantes, las coreanas Samsung y SK Hynix, la estadounidense Micron, la japo-estadounidense Kyoxia y la china SMIC. La división de semiconductores de Samsung tuvo unas pérdidas operativas de 3.400 millones de dólares este primer trimestre, frente a los beneficios operativos de 6.300 millones de dólares en el mismo trimestre de 2022. También su compatriota SK Hynix tuvo unas pérdidas operativas en el primer trimestre de 2.500 millones de dólares, tras perder 1.400 millones en el cuarto trimestre anterior.

 

La estadounidense Micron ha tenido unas pérdidas operativas de 2.300 millones de dólares el pasado trimestre y tanto las del anterior trimestre como las del siguiente serán del mismo orden. Además, se enfrenta al veto de China, que la está investigando y de momento las empresas chinas no le compran sus productos hasta que se aclare la situación, lo que se interpreta como una respuesta de China al bloqueo impuesto por Estados Unidos en el suministro de chips avandos. China supuso para Micron el 11% de sus ventas en 2022 y casi la mitad del total hace cinco años. El Gobierno estadounidense ha rogado a Samsung y SK Hynix que no se aprovechen de la situación de Micron y que no le suministren a China los pedidos que no hará a Micron.

 

La estadounidense Intel es otro de los grandes perjudicados por el declive de las ventas de microprocesadores para ordenadores y servidores, con unas pérdidas de 2.800 millones de dólares en primer trimestre, las más elevadas de su historia. La fuerte competencia de AMD, y de NVidia en gráficos de alto rendimiento, junto a la caída del 29% de las ventas de PC en el primer trimestre, según la consultora IDC, así como la falta productos innovadores de la empresa en ordenadores durante este año, explican en parte este desastre financiero de Intel.

 

Las cifras del primer trimestre del año han sido desastrosas, pero también las fueron el año pasado en las compañías que tienen fábricas de semiconductores: Samsung, Intel, SK Hynix y Micron; todas ellas vieron bajar su facturación, hasta el 19,5% en el caso de Intel. Las únicas que lograron crecer fueron las que subcontratan la producción de sus chips a TSMC, como es el caso de Qualcomm, Broadcom, AMD, MicroTek y Apple, en porcentajes muy respetables, como se ve la tabla inferior de los principales fabricantes de semiconductores elaborada por Gartner. Es interesante ver que los “otros”, los que no están entre los diez principales ni son conocidos, representan el 46% de la facturación total, y en gran parte son chinos. China no fabrica los chips más sofisticados, pero sí los de mayor volumen y bajo precio, fundamentales igualmente para cualquier producto.

 

Facturación de los diez principales fabricantes mundiales de semiconductores

Ranking 2022 Ranking 2021 Empresa Facturación 2022 Cuota 2022 (%) Facturación 2021 Diferencia 2021-2022  (%)
1 1 Samsung Electronics 65.585 10.9 73.197 -10.4
2 2 Intel 58.373 9.7 72.536 -19.5
3 3 SK Hynix 36.229 6.0 37.192 -2.6
4 5 Qualcomm 34.748 5.8 27.093 28.3
5 4 Micron Technologies 27.566 4.6 28.624 -3.7
6 6 Broadcom 23.811 4.0 18.793 26.7
7 10 AMD 23.285 3.9 16.299 42.9
8 8 Texas Instruments 18.812 3.1 17.272 8.9
9 7 MediaTek 18.233 3.0 17.617 3.5
10 11 Apple 17.551 2.9 14.580 20.4
Otros 277.501 46.1 271.749 2.1
Mercado total 601.694 100.0 594.952 1.1

Fuente: Gartner, enero 2023. Cifras en millones de dólares.

 

Sigue leyendo en el siguiente enlace – Impacto de las restricciones de Estados Unidos

 

Albert Cuesta, periodista especializado